Yatırım Fonu Nedir? Nasıl Alınır?

Yatırım fonuna yatırım yapıldığında doğrudan fonun portföyündeki hisse senetleri, tahviller veya diğer araçlar satın alınmaz. Bunun yerine fonun belirli bir bölümünü temsil eden katılma payları alınır. Fonun toplam değeri ile dolaşımdaki katılma paylarının sayısı üzerinden hesaplanan birim pay fiyatındaki değişim, yatırımın değerini de doğrudan etkiler.

Fon portföyünde bulunan yatırım araçlarının değeri yükseldiğinde veya portföyde faiz, kâr payı gibi gelirler oluştuğunda bu gelişmeler fonun toplam değerine yansır. Benzer biçimde portföydeki varlıkların değer kaybetmesi fon fiyatının gerilemesine yol açabilir. Bu nedenle yatırım fonu getirisi sabit veya garanti edilmiş bir kazanç olarak değerlendirilmemeli; fonun yatırım yaptığı piyasaların performansı ve izlenen stratejiyle birlikte ele alınmalıdır.

Yatırım fonu çeşitleri, ağırlıklı olarak yatırım yapılan varlıklar ve fonun benimsediği strateji doğrultusunda birbirinden ayrılıyor. Borçlanma araçları fonları; kamu veya özel sektör borçlanma araçlarına, hisse senedi fonları şirket paylarına, kıymetli madenler fonları ise başta altın olmak üzere kıymetli madenlere ve bunlara dayalı sermaye piyasası araçlarına yatırım yapabiliyor. Para piyasası fonları kısa vadeli ve likit araçlara yönelirken fon sepeti fonları başka yatırım fonları ile borsa yatırım fonlarının katılma paylarından portföy oluşturuyor.

Katılım fonları faizsiz finans ilkelerine uygun varlıklardan portföy oluştururken değişken fonlar, belirli bir temel fon türünün portföy sınırlamalarına bağlı kalmadan yatırım stratejilerine göre daha esnek bir dağılım benimseyebiliyor. Serbest fonlar ise yalnızca mevzuatta tanımlanan nitelikli yatırımcılara sunuluyor. Bu çeşitlilik nedeniyle fon seçerken yalnızca fonun adına değil, yatırım stratejisine, portföy dağılımına, risk seviyesine ve yatırımcı bilgi formunda yer alan diğer özelliklere de bakılması gerekiyor.

TEFAS nedir sorusuyla karşılaşan yatırımcıların öncelikle sistemin adının açılımını bilmesi faydalı olabilir. TEFAS, Türkiye Elektronik Fon Alım Satım Platformu anlamına geliyor ve Takasbank tarafından işletiliyor. Platform, sisteme dahil yatırım fonları ile dağıtım kuruluşlarını ortak bir altyapıda buluşturan fon piyasasının önemli parçalarından biri olarak faaliyet gösteriyor.

TEFAS aynı zamanda farklı fonların bilgilerini incelemeyi ve karşılaştırmayı kolaylaştıran bir yapı sunuyor. Yatırımcılar fonların geçmiş performanslarını, fiyat hareketlerini ve çeşitli analiz verilerini TEFAS üzerinden inceleyebiliyor. Ancak TEFAS’ta görüntülenen geçmiş getirilerin gelecekte de aynı performansın devam edeceği anlamına gelmediğini göz önünde bulundurmak gerekiyor. Fon alım ve satım işlemlerindeki fiyatlama ve valör süreleri de fonun özelliklerine ve talimatın verildiği zamana göre değişebiliyor.

Yatırım fonu alım süreci, işlem yapılan banka veya yatırım kuruluşunun sunduğu kanallar üzerinden yürütülür. Genel olarak yatırım hesabı üzerinden fon seçimi yapılır, yatırım yapılacak tutar belirlenir ve alım emri verilir. Fonun işlem esaslarına bağlı olarak emir aynı gün gerçekleşebileceği gibi, ilgili fon için belirlenen valör ve fiyatlama kuralları doğrultusunda ileri bir tarihte de sonuçlanabilir. Bu nedenle işlem öncesinde fonun alım-satım esaslarının ve valör sürelerinin kontrol edilmesi önem taşıyor.

Halkbank müşterileri, Bankamız tarafından sunulan yatırım fonlarına Halkbank Mobil, İnternet Şubesi, Halkbank Dialog ve şubelerimiz üzerinden erişebiliyor. Bankamız kanallarında sunulan fonların yanı sıra TEFAS kapsamındaki fonlarda da ilgili kanal ve fonun işlem koşulları çerçevesinde alım-satım işlemleri gerçekleştirilebiliyor. İşlem saatleri ve valör uygulamaları fonlara göre değişebildiği için yatırım kararı öncesinde güncel işlem bilgilerini kontrol etmek gerekiyor.

Fon yatırımı yalnızca alım emri vermekten ibaret değil. Yatırıma başlamadan önce amaç, planlanan yatırım süresi ve kabul edilebilir risk seviyesi belirlenmeli. Kısa vadede kullanılabilecek birikimlerle uzun vadeli büyüme amacı taşıyan birikimler aynı yatırım yaklaşımını gerektirmeyebilir. Bu nedenle fonun portföy yapısı, risk düzeyi ve yatırım stratejisi yatırımcının beklentileriyle birlikte değerlendirilmelidir.

Fon seçerken yatırımcı bilgi formu ve izah name, yalnızca mevzuat gereği yayımlanan dokümanlar olarak görülmemeli. Bu belgelerde fonun yatırım stratejisinden risklerine, yönetim ücretinden alım-satım esaslarına kadar karar vermeyi etkileyebilecek önemli bilgiler bulunuyor. Fonun hangi piyasalara yatırım yaptığı kadar, bu piyasalardaki dalgalanmalara ne ölçüde açık olduğu ve yatırım için önerilen vade yaklaşımı da dikkate alınması gereken unsurlar arasında yer alıyor.

Yatırım fonu getirisi, fon portföyünde bulunan varlıkların performansının toplam etkisiyle ortaya çıkıyor. Portföydeki menkul kıymetlerden elde edilen faiz veya kâr payı gelirleri, varlıkların alım-satımından doğan kazanç ve kayıplar ile henüz satılmamış varlıklardaki değer değişimleri fonun toplam değerini etkiliyor. Bu değişim katılma payı fiyatına yansıdığı için yatırımcının kazancı veya kaybı da fon payının değeri üzerinden şekilleniyor.

Getiriyi değerlendirirken yalnızca belirli bir dönemde elde edilen yüzdelik kazanca bakmak yeterli olmayabilir. Fonun performansının hangi piyasa koşullarında oluştuğu, ne kadar dalgalanma gösterdiği, risk seviyesi ve varsa karşılaştırma ölçütü de değerlendirmeye dahil edilmeli. Ayrıca fon yönetim ücreti ve fon dokümanlarında belirtilen diğer maliyetler, yatırımcının fon seçiminde göz önünde bulundurması gereken başlıklardan biri.

En çok kazandıran fonlar dönemden döneme değişebildiği için yalnızca geçmiş performansa göre fon seçmek yanıltıcı sonuçlar doğurabilir. Hisse senetlerinin güçlü performans gösterdiği bir dönemde hisse ağırlıklı fonlar öne çıkarken altın, döviz, faiz veya farklı varlık sınıflarındaki hareketler başka dönemlerde farklı fon türlerinin getirilerini artırabilir. Bu nedenle belirli bir ayın veya yılın en yüksek getirisine sahip fonu, her yatırımcı için en uygun fon olarak değerlendirmek doğru olmaz.

Daha sağlıklı bir karşılaştırmada geçmiş getiriyle birlikte fonun risk seviyesi, yatırım stratejisi, portföy dağılımı, performansın hangi süre boyunca devam ettiği ve yatırımcının kendi vade beklentisi birlikte ele alınabilir. Fonların TEFAS üzerindeki tarihsel verileri de farklı dönemleri karşılaştırmak için kullanılabilir. Böylece fon yatırımı, kısa dönemli bir getiri sıralaması takip etmek yerine risk ve getiri dengesini merkeze alan daha bütünlüklü bir yaklaşımla değerlendirilebilir.

Yatırım fonları, farklı piyasalara tek bir yatırım ürünü üzerinden erişebilme ve portföy yönetimini profesyonel yöneticilere bırakabilme imkânı sağlıyor. Doğru fon seçimi ise fonun geçmişte ne kadar kazandırdığından daha geniş bir değerlendirme gerektiriyor. Yatırım hedefi, süre, risk tercihi, fonun portföy yapısı ve maliyetleri birlikte incelendiğinde yatırım fonu çeşitleri arasından kişisel finansal beklentilere daha uygun seçenekleri belirlemek mümkün hale geliyor.

Halkbank Fon24 hesabı, hiçbir işlem yapmanıza gerek kalmadan, vadesiz TL hesabınızda bekleyen 15.000 TL üzerindeki paranızı değerlendirmek için Ziraat Portföy Halkbank Para Piyasası (TL) Fonu’nun veya faizsiz enstrümanları tercih etmeniz durumunda Ziraat Portföy Halkbank Kısa Vadeli Kira Sertifikaları Katılım (TL) Fonu’nun otomatik alım-satımını yapan bir ürünüdür.

Detaylı bilgi için tıklayınız.

Halkbank Yatırım Ürünleri ile birikimleriniz güven altında, üstelik anında işlem yapabileceğiniz Halkbank Mobil, Halkbank İnternet Şubesi ve Halkbank Dialog ile her an elinizin altında!

Bankamıza Ait Yatırım Hesabı açmak için;

Halkbank İnternet Şubesi> Hesap Menüsü> Hesaplarım>Yatırım

Halkbank Mobil> İşlemler> Hesap İşlemleri> Hesap Açılışı> Yatırım Hesap Açılışı> Yatırım Hesap Açılışı adımlarını takip ederek yatırım hesabınızı anında açabilirsiniz.

Bankamız müşterisi değilseniz Şubeye gitmeden müşterimiz olmak için buraya tıklayabilirsiniz.

Düzenli Ödeme Talimatınızı tüm Halkbank Şubelerinden, 0850 222 0 400 Halkbank Dialog hattından veya İnternet Şubesi’nden kolayca tanımlayabilirsiniz.